南宫体育近日，领益智造公告称，公司拟收购江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（下称“江苏科达”）的66.46%股权，切入汽车饰件行业。

　　本次交易的最终价格和方案尚未最终确定。根据披露，标的公司成立于2007年，是一家专注于汽车饰件总成产品的研发、设计、生产和销售的企业，本次交易有助于领益智造快速切入新的细分领域，打造第二增长曲线。

　　截至今年三季度末，董事长曾芳勤合计持有领益智造61.13%的股份，为公司实际控制人。据公开信息，曾芳勤出生于深圳，大学毕业后被分配到体制内工作，留期间去到美国，在硅谷赚了一笔钱后回国。此后她进入精密件行业，于2006年创立了领益智造的前身领胜电子，目前身家高达380亿元。

　　但在这次转型扩张的背后，领益智造面临着和业绩波动的困境。根据财报，2024年前三季度，公司净利润同比下滑24.85%，且截至期末公司流动负债上涨至146.10亿元，而同期货币资金仅有35.31亿元。

　　根据公告，12月6日，领益智造第六届董事会第九次会议以现场结合通讯表决的方式召开，会议由公司董事长曾芳勤召集并主持，会议审议通过了《关于公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金符合相关法律法规规定的议案》、《关于公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》。

　　根据议案，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向常州优融、上海迈环、万里扬管理、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保等 8 名交易对方购买其合计持有的江苏科达66.46%股权并募集配套资金。

　　本次交易标的资产的最终交易作价，将以资产评估机构对标的资产出具的评估报告所载评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。截至本预案签署日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成。

　　天眼查App显示，被领益智造看中的江苏科达成立于2007年，公司位于江苏省常州市，曾于2023年10月份完成A轮融资，股权穿透后石建新为实控人，受益股份比例为46.38%。

　　根据江苏科达官网上披露的2023年度社会责任报告，公司的前身常州科达汽车配件有限公司成立于1993年，经过31年的发展目前总资产超10亿元，员工人数500余人，产业化基地达32亩，拥有2大研发中心、6大制造基地。企业2023年实现营业收入8.03亿元、纳税799万元。

　　上述社会责任报告还提及，公司主营仪表板、副仪表板、门护板、立柱等汽车饰件总成产品的研发、设计、生产和销售，公司在常州邹区开发区购入88亩地，投入5个亿，全力打造绿色新能源汽车内饰系统智能化工厂，于2022年12月投产使用。并且公司已进入股改阶段，计划2027年上市。

　　不过如今来看，江苏科达似乎要通过并购的方式实现曲线上市。业绩方面，根据领益智造最新公告的披露，2022年至2024年前三季度江苏科达的营业收入分别为6.97亿元、8.15亿元、6.56亿元，净利润分别为2834.31万元、3549.97万元、3824.56万元。

　　对于本次交易的目的，领益智造称，上市公司通过收购标的公司控股权，能够快速切入了具备广阔市场前景的汽车饰件行业，缩短了重新聘请管理团队并进行供应商认证的周期门槛，降低了上市公司进入新的细分业务领域的人才、管理风险。

　　本次交易前，领益智造已在新能源汽车动力电池结构件领域有所布局，主要生产动力电池电芯铝壳、盖板、转接片等电池结构件产品，以及柔性软连接、注塑件等其他汽车相关精密结构件。

　　领益智造表示，本次交易完成后，有助于上市公司在原主营业务取得市场龙头地位后打造新增成长曲线，继续提升上市公司的收入规模和盈利能力。

　　然而，这一说法似乎未能打动公司的投资者。上述收购消息公告后，12月9日领益智造股价高开低走，截至收盘下跌1.68%，总市值为614.6亿元。

　　根据领益智造最新公告，截至 2024 年 9 月 30 日，曾芳勤直接持有公司 2.06%股份，并通过领胜投资间接持有公司 59.07%股份，合计持有公司 61.13%股份，为公司实际控制人。

　　手握公司大部分股权的曾芳勤，在2024年胡润百富榜上财富高达380亿元，排在第116位。

　　公开资料显示，曾芳勤于1965年在深圳出生，从武汉大学毕业后，她被分配到深圳一家国企，顺利做到副总。

　　只是曾芳勤并未在体制内待太久，她于80年代的留时前往美国留学，毕业后在硅谷成为一家科技公司的高管，回国后担任美时精密公司中国区总经理，进而接触到了精密件行业。

　　2006年5月，曾芳勤在深圳创办领胜电子，即领益智造的前身，主要客户是当时的一代手机霸主诺基亚，领胜电子为其生产手机零配件。

　　2007年前后，苹果开始向全球散开供应链网络，坐拥最大手机市场的中国成为最重要阵地。在此背景下，领益智造是中国大陆最早进入苹果供应链的企业之一，2009年从Mac产品线切入，逐渐扩展到iPhone、iPadng体育app下载、Apple Watch、Apple Vision Pro、AirPods等。

　　领益智造真正在资本市场上声名鹊起，是借壳江粉磁材上市。2017年7月，江粉磁材披露重组方案，领益科技作价207.3亿元借壳江粉磁材。

　　2018年3月，江粉磁材与领益科技的重组完成，领益科技通过借壳的方式登陆A股，并更名为领益智造，曾芳勤成为上市公司实控人。

　　但是，在重组完成后仅数个月，领益智造就踩响了“地雷”。2018年7月16日，上市公司发布公告，子公司存在逾11亿元大额预付款无法正常回收的风险。

　　此外，领益智造还吞下江粉磁材此前高溢价收购的“苦果”。据悉，2016年，江粉磁材通过发行股份及支付现金的方式以17.5亿元收购东方亮彩，这一收购价格较评估价增值363.52%。然而高价收购的东方亮彩仅在2015年和2016年完成业绩承诺，2017年亏损9022.8万元，2018年上半年亏损2.16亿元。

　　因此，因预付款无法收回、承诺业绩不达标等问题，造成领益智造在上市首年就录得巨亏。

　　好在2019年之后，领益智造逐步解决了江粉磁材遗留下的历史包袱，并先后收购赛尔康、LOMidia等资产，进行全球化业务布局，并通过收购苏州益道、珠海伟创力等拓宽业务布局，公司股价和业绩双双走高。

　　风光之时，领益智造在2020年底的总市值破千亿。在当年的胡润百富榜上，低调的曾芳勤的财富一度高达520亿元。

　　2024年中报显示，领益智造主要从事精密功能件、结构件、模组及充电器等业务ng体育app下载，产品主要应用于AI终端设备及通讯、汽车、光伏储能等行业。

　　目前，消费电子和汽车为公司两大主要收入来源，其中上半年消费电子收入占比为92.09%，汽车板块为5.33%，其他业务为2.58%。

　　从外部环境来看，受益于AI等新技术的驱动，今年以来全球消费电子市场呈现出回暖迹象，其中智能手机增长前景乐观。IDC称，预计2024年全球智能手机出货量将同比增长6.2%至12.4亿部，结束连续两年下降的局面、实现强劲反弹。

　　但对于领益智造而言，前三季度的成绩单却是尴尬的“增收不增利”。同花顺iFinD数据显示ng体育app下载，公司在2024年前三季度实现营业收入314.85亿元，同比增长27.75%；实现净利润14.05亿元，同比下降24.85%。

　　拆分来看，公司业绩承压部分主要在上半年。财报显示，1-6月份公司实现营收191.2亿元，同比增长25.06%，实现净利润6.92亿元，同比下滑44.53%，经营性现金净流入17.67亿元，同比下滑52%。

　　公司在此前业绩预告中解释称，上半年新业务收入规模大幅度提升，但盈利能力与原有业务相比仍有一定的差距。受行业竞争加剧等多种因素影响，公司综合毛利率有所降低。

　　值得关注的是，财报显示，2021年至2024年前三季度，公司的投资性现金流净额分别为-39.43亿元、-32.68亿元、-20.94亿元和-25.51亿元。

　　截至三季度末公司资产负债率为53.22%，并不算高，但公司仍面临较大资金压力。财报显示，截至三季度末，领益智造的流动负债上涨至146.10亿元，其中短期借款为15.63亿元，一年内到期的非流动负债为24.49亿元，但同期货币资金余额仅为35.31亿元，偿还短期债务的资金存在缺口。

　　在披露本次资产并购计划的数日前，领益智造刚刚完成一笔可转债发行。12月2日公司公告称，经证监会批复同意，公司于2024年11月18日向不特定对象发行了约2137.42万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额21.37亿元。经深交所同意，公司可转换公司债券于12月6日起在深交所挂牌交易。

　　而为收购江苏科达，领益智造将再次募集资金。具体而言，公司拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过发行可转换公司债券购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前上市公司总股本的30%。返回搜狐，查看更多